PENGARUH PROFITABILITAS, STRUKTUR MODAL DAN LIKUIDITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2022-2024

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas, struktur modal, dan likuiditas terhadap nilai perusahaan pada sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2022–2024. Nilai perusahaan merupakan indikator penting yang mencerminkan persepsi investor terhadap kinerja dan prospek perusahaan. Dalam industri perbankan, faktor fundamental seperti kemampuan menghasilkan laba, komposisi pendanaan, serta kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek menjadi determinan utama dalam meningkatkan kepercayaan pasar. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode analisis regresi data panel. Sampel penelitian ditentukan menggunakan teknik purposive sampling berdasarkan kriteria tertentu pada perusahaan perbankan yang terdaftar selama periode penelitian. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan dan laporan publikasi perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Struktur modal menunjukkan pengaruh yang bervariasi tergantung pada tingkat leverage perusahaan, sedangkan likuiditas memiliki pengaruh yang relatif lebih rendah terhadap nilai perusahaan. Secara simultan, profitabilitas, struktur modal, dan likuiditas berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Temuan ini memberikan implikasi bahwa manajemen perbankan perlu mengoptimalkan kinerja keuangan dan menjaga struktur pendanaan yang sehat guna meningkatkan nilai perusahaan di mata investor.

This study aims to analyze the effect of profitability, capital structure, and liquidity on firm value in the banking sector listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2022–2024 period. Firm value is an important indicator reflecting investors’ perceptions of a company’s performance and future prospects. In the banking industry, fundamental factors such as profitability, financing composition, and the ability to meet short-term obligations play a crucial role in enhancing market confidence. This research employs a quantitative approach using panel data regression analysis. The research sample was selected through purposive sampling based on specific criteria applied to banking companies consistently listed during the observation period. The data used are secondary data obtained from annual financial statements and published company reports. The results indicate that profitability has a positive and significant effect on firm value. Capital structure shows varying effects depending on the level of leverage, while liquidity has a relatively lower impact on firm value. Simultaneously, profitability, capital structure, and liquidity significantly influence firm value. These findings imply that banking management should optimize financial performance and maintain a sound capital structure to enhance firm value from investors’ perspectives.