PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR DAN SUKU BUNGA TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK INDONESIA PADA PERIODE 2019 – 2024

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Inflasi, Nilai Tukar dan Suku Bunga terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2019 – 2024. Pendekatan ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah data bulanan mengenai variabel – variabel makroekonomi dalam hal ini inflasi, nilai tukar dan suku bunga serta Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia selama Periode 2019 – 2024. Dalam penelitian ini pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dengan teknik pengambilan data menggunakan teknik dokumentasi yaitu teknik pengambilan data sekunder yang dilakukan dengan cara mengakses, mencatat dan mengolah dari Sumber resmi dalam hal ini BPS (Badan Pusat Statsistik), Bank Indonesia, serta Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik analisis data yang digunakan adalah dengan uji asumsi klasik, uji analisis linier berganda dan uji hipotesis. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa secara parsial inflasi berpengaruh signifikan terhadap indeks harga saham gabungan (IHSG) dibuktikan nilai t hitung sebesar 3.922 dengan nilai signifikansi 0,000 yang mana <0,005. Nilai tukar secara parsial berpengaruh signifikan Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan nilai t hitung sebesar 2.697 dengan signifikansi 0,009 yang mana ini <0,005. Suku bunga berpengaruh terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) hal ini dibuktikan dengan nilai t hitung 4.192 dengan signifikansi 0,000 yang mana <0,005. Secara simultan diketahui bahwa semua variabel yaitu inflasi, nilai tukar dan suku bunga berpengaruh terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan nilai f hitung 16.499 dengan signifikansi 0,000 Berdasarkan Hasil dari model summary menunjukkan bahwa nilai R Square sebesar 0,421 atau 42,1% hal ini menunjukkan bahwa peresentase inflasi (X1), nilai tukar (X2) dan suku bunga (X3) terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sementara itu, 57,9% sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak termasuk kedalam penelitian ini.

This study aims to determine the effect of Inflation, Exchange Rates and Interest Rates on the Composite Stock Price Index (IHSG) on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2019-2024 Period. This approach uses a quantitative approach. The population in this study is monthly data on macroeconomic variables in this case inflation, exchange rates and interest rates as well as the Composite Stock Price Index (IHSG) in Indonesia during the 2019-2024 Period. In this study, sampling used a purposive sampling technique with data collection techniques using documentation techniques, namely secondary data collection techniques carried out by accessing, recording and processing from official sources in this case BPS (Central Statistics Agency), Bank Indonesia, and the Indonesia Stock Exchange (IDX). The data analysis technique used is the classical assumption test, multiple linear analysis test and hypothesis test. The results of the study indicate that inflation partially has a significant effect on the Composite Stock Price Index (IHSG) as evidenced by the t-count value of 3,922 with a significance value of 0.000 which is <0.005. The exchange rate partially has a significant effect on the Composite Stock Price Index (IHSG) with a t-value of 2,697 with a significance of 0.009 which is <0.005. Interest rates affect the Composite Stock Price Index (IHSG) this is evidenced by the t-value of 4,192 with a significance of 0.000 which is <0.005. Simultaneously it is known that all variables, namely inflation, exchange rates and interest rates, affect the Composite Stock Price Index (IHSG) with a calculated f value of 16,499 with a significance of 0.000 Based on the results of the summary model, the R Square value is 0.421 or 42.1%, this indicates that the percentage of inflation (X1), exchange rates (X2) and interest rates (X3) on the Composite Stock Price Index (IHSG) while the remaining 57.9% is influenced by other variables not included in this study.